在线预约 | 微信营销平台 | 自助平台 | 手机客户端 | 设为首页 | 加入收藏
众旺互联做您身边的网络专家
咨询热线(免长途费):
石家庄网站建设电话
当前位置:首页 -> 新闻中心 -> 行业资讯 ->

百度被Trefis维持175美元目标股价

发布日期:2014年06月25日  信息来源:众旺互联  点击:
  阿里巴巴(滚动资讯)收购UCWeb将对百度的移动流量和移动商业化增长构成影响,给予其175美元的目标股价。 以下为报告主要内容: 本月早些时候,阿里巴巴宣布收购UCWeb剩余股份。UCWeb拥有中国领先的移动浏览器和移动搜索引擎,阿里巴巴之前已经持有UCWeb 66%的
  阿里巴巴(滚动资讯)收购UCWeb将对百度的移动流量和移动商业化增长构成影响,给予其175美元的目标股价。

  以下为报告主要内容:

  本月早些时候,阿里巴巴宣布收购UCWeb剩余股份。UCWeb拥有中国领先的移动浏览器和移动搜索引擎,阿里巴巴之前已经持有UCWeb 66%的股份。尽管阿里巴巴并未宣布此次股票加现金交易的具体价值,但据称对UCWeb的估值超过百度去年收购91无线时的19亿美元。

  此次交易正值阿里巴巴即即将IPO(首次公开招股)之际。有消息称,该公司将于8月8日登陆美股市场,融资额有望超过150亿美元,估值约为1680亿美元。

  UCWeb提供了包括浏览器、搜索引擎、应用商店和游戏平台在内的多款智能手机服务。该公司的移动浏览器在全球范围内拥有5亿多月活跃用户,同时支持Android和iOS平台,在中国移动浏览器市场的份额约为65%。该公司在移动搜索和游戏领域同样实力强大。他们最近推出了“神马”移动搜索,每月的移动搜索处理量超过60亿次,并且拿下了中国移动搜索市场逾20%的份额。与此同时,该公司的游戏平台九游平均每月有6000万用户玩将近1000款网络游戏。

  UCWeb不仅是中国市场的领导者,该公司去年还超越Opera,成为印度最受欢迎的浏览器。根据市场研究公司StatCounter的统计,这款产品目前占据该国30%的份额。据石家庄网站建设了解,该公司在全球10个国家或地区至少占据10%的份额。在俄罗斯、越南和印度等发展中国家表现尤其强劲,由于该公司的数据压缩技术降低了浏览和下载成本,因而在这些地方实现了三位数的用户增长。

  等到该收购完成后,UCWeb将完全并入阿里巴巴的UC移动事业群。该部门将负责处理浏览器、移动搜索、基于地理位置的服务、移动游戏、应用商店和移动阅读器服务。此次并购将对百度构成威胁。按照页面浏览量计算,后者占据中国73%的搜索市场份额。百度同样也在移动领域展开积极扩张,以增强自身的市场份额,并加强商业化力度。

  百度一直在积极扩张移动业务

  直到2013年年中,外界一直对百度的移动商业化能力存有质疑。为了加强移动业务,该公司去年在移动生态圈内展开了多笔投资。他们首先推出了一套一体化的PC和移动竞价系统,实现了移动平台的广告增长。其次,百度还部署了全国性的搜索引擎营销战略,以此来加强其移动产品的普及率。第三。该公司还斥资19亿美元收购了91无线,以加强其应用渠道能力。91无线是中国最大的第三方应用商店,市场份额超过40%。第四,百度从人人公司手中收购糯米网,加强百度地图基于地理位置的服务。

  百度的一系列举措已经帮助其搜索应用接触到4亿多活跃用户。该公司2014年第一季度的移动搜索日活跃用户为1.6亿,同比增长60%。移动广告每次点击费用也得以提升,已经达到60%以上的PC广告费率水平,高于2013年第三季度的55%。百度的营收也体现出流量的增长和商业化能力的改善。移动业务对百度的营收贡献已经从2013年第二季度的10%增长到现在的20%以上。

  百度第一季度的销售及管理费用(SG&A)同比增长137%,达到约3亿美元,主要是因为移动产品的推广费用增加。该公司还将推出更多新型移动产品,因此计划继续加大投资,提升安装率和移动产品的使用率,但这将对该公司的盈利能力构成压力。

  UCWeb的收购将影响百度的移动流量及商业化增长

  百度预计其移动流量将在今年超过PC流量,而移动端与PC端之间的广告费差异也将进一步收窄,原因是移动生态系统不断走向成熟,客户也从中看到了更高的广告回报。然而,由于UCWeb可以使用阿里巴巴庞大的金融资源,因此情况可能无法达到百度的预期。截至2013年底,阿里巴巴拥有60多亿美元现金和现金等价物

  百度的多数移动流量都来自内部,而为了获得剩余的流量,该公司需要与第三方分享收入。据Maxim Group测算,百度可能有30%的搜索流量来自UCWeb。我们估计,UCWeb将加强自己的“神马”移动搜索引擎,与百度移动搜索抗衡;同时还将加强UC安卓应用商店,与百度的91无线竞争。

  我们给予百度股票175美元的目标价,与当前股价持平。
售前咨询

4008887704

售后服务

0311-87543157

在线咨询

工作日9:00-18:00 点击进入

预约专家

提供专业解决方案 点击进入

访问微博

唯一官方微博平台 点击进入

联系我们 | 公司简介 | 付款方式 | 招贤纳士 | 产品导航 | 在线预约 | 百度地图 | 谷歌地图
石家庄网站建设 石家庄做网站 石家庄网站优化 石家庄400电话
版权所有 2010-2030 石家庄众捷网络科技有限公司 冀ICP备11028497号
咨询热线:400-888-7704 咨询信箱:kefu@zw0311.com