将58同城的股票评级维持在“买入”(Buy)不变，同时将其目标价从58美元下调至55美元。

　　以下是报告内容摘要：

　　业绩表现及展望都很强劲；商业化潜力巨大

　　要点：

　　58同城**季度业绩和第二季度业绩展望均表现强劲。虽然支出在某种程度上有所增长，但我们认为其增长温和而合理。虽然我们将其目标价下调至55美元，但仍旧认为58同城面临庞大的商业化机会，并将继续买入这只股票。

　　-58同城**季度业绩表现强劲

　　58同城**季度营收为4820万美元，高于我们预期的4400万美元。按部门划分，会员和在线市场服务的营收均超出我们预期。该季度的运营支出符合我们预期，每股0.03美元的的收益则超出我们预期的0美元。**季度付费会员人数为44.1万人，也超出我们预期的42.3万人。

　　-第二季度业绩展望强劲；支出增长但合理

　　58同城预计，第二季度营收将增长至6200万美元，超出我们预期的5930万美元。据石家庄网站建设了解，该公司还表示将在应用预装和聘用销售人员等方面提高支出，但我们认为其支出的增长温和而合理。尽管58同城将提高投资支出，但我们仍旧预计其2014年利润率将有所上升。

　　-下调目标价至55美元；在二手货和贷款服务领域中存在机会

　　我们认为，在对其商家基础进行商业化的过程中，目前58同城仍旧处于早期阶段，无论从会员还是从广告方面来看都是如此。我们还在二手货以及小额贷款等商家和用户服务领域中看到了正在萌芽的机会。我们将58同城的目标价从58美元下调至55美元，但仍将继续买入这只股票。