阿里终于从实物买卖平台提供方向信用输出平台提供方转型。经过几个月的酝酿，昨日阿里系蚂蚁金融服务集团(以下简称“蚂蚁金服”)旗下的征信机构芝麻信用开始在部分用户中进行公测，并推出了国内**个人信用评分产品——芝麻信用分，与传统的央行征信系统不同，芝麻信用除了纳入更多的消费数据、生活数据以形成立体化的信用外，未来更担负了马云“信用即是财富”的设想。

　　立体化信用起步

　　芝麻信用是独立的第三方信用评估及信用管理机构，采用了国际上通行的信用分来直观表现信用水平。芝麻信用分**350分、**950分，分数越高代表信用程度越好。这与美国的FICO分评分(300-850分之间)非常相近。

　　数据来源上，除了会接入阿里巴巴集团的电商数据和蚂蚁金融服务集团的互联网金融数据外，芝麻信用还与公安网等众多公共机构以及合作伙伴建立了数据合作关系，同时也将开辟各类渠道允许用户主动提交各类信用相关信息，因此涵盖了信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等。

　　“以往的征信只服务于信贷业务，而芝麻信用分将会对接餐饮、住宿、签证、婚恋等多个领域以帮助衡量对象的信用，在多个场景中将为个人及企业用户提供便利，并非单纯的财务信用体系。” 官方负责人表示，由于此前央行已经为阿里提供数据接口，所以未来央行的征信数据也有望导入；除此之外，包括公安网等接口的介入，犯罪信息也将会是这个立体化信用网络的一部分。

　　据石家庄网站建设了解，目前芝麻信用采取了和支付宝钱包合作的方式，公测用户登录支付宝钱包8.5版本后，打开“财富”栏便可看到芝麻信用分的选项。授权开通后，芝麻信用就会正式开启。不过只有部分被选中的用户可以参与目前的公测。

　　但蚂蚁金服内部人士也强调，由于目前数据接入量过小，芝麻信用尚且不能实现真正的立体化信用体系构想，所谓“公测”阶段可能会持续较长时间。

　　信用输出的**梦想

　　对于芝麻信用的未来，除了查询功能外，蚂蚁金服更多的期待便是信用输出，而这也是国外成熟个人信用系统的盈利模式。宏源证券分析师预测，中国个人征信市场空间为1030亿元，但目前个人征信和企业征信的总规模才20亿元。央行此前发布的允许包括蚂蚁金服旗下的芝麻信用、腾讯征信、拉卡拉信用、深圳前海征信中心等8家机构进行个人征信业务准备工作的通知，准备时间为6个月，这也意味着个人征信业务市场化的正式开启，这给民营征信机构提供了机会。

　　阿里在信用领域此前已有过数次试水，虽然支付宝与中信银行合作的“虚拟信用卡”被央行叫停，“天猫分期”与近日推出的赊购应用“花呗”在阿里的网购体系内赢得了不错的效果。

　　艾媒咨询董事长张毅认为，与之前的赊购应用产品相比，芝麻信用的公测和信用评分产品的试用才是阿里构建信用体系的**步，也是辅助其强化金融业务优势的重要布局。

　　“对于阿里来说，金融是其未来的主要盈利点，而获得话语权的途径就是征信。”张毅解释道，阿里的信用体系同时也将服务于其生态体系的其他方面。

　　但搭建征信体系是一个非常复杂的系统工程。易观国际分析师马韬称，目前国内的民营征信机构在完善个人征信方面尚处于摸索阶段，市场化进程刚刚起步，像芝麻信用分这样的产品后期应用场景是否可行还需要进一步验证。

　　他认为，阿里在金融消费数据方面具有优势，而这与个人信用评分形成强相关，加上前期小额贷款、余额宝以及招财宝等业务的铺垫，因此能够走在同行的前面。“虽然在信用支付等方面的具体创新外界还很难猜想，但能够预测的是基于阿里平台优势，其金融生态也将借助征信得到完善。”消息称，此次芝麻信用小范围公测是芝麻金融准备工作的一部分。而未来还将陆续推出信用报告等一系列产品。

　　消费数据与社交数据之战

　　就在芝麻信用公测前两天，微信曾经以大数据为支撑，为宝马、VIVO、可口可乐等公司进行了朋友圈的“**投放”。

　　“无论是芝麻信用还是腾讯微信的朋友圈营销，核心都是大数据的整合。不同的是，腾讯微信的朋友圈是基于社交数据，芝麻信用更多的是消费数据。”业内人士分析，尽管已经联手京东，但在消费数据层面，腾讯并没有完成与京东的数据交互，而自身电商的失败和微商发展的迟缓，使消费数据成为腾讯的短板；因而，微信朋友圈的大数据，更多的是基于聊天内容的信息整合。“这里面就会有事实差距，比如两个屌丝完全可以聊天讨论兰博基尼、私人飞机，但仅仅限于讨论。”在上述业内人士看来，社交数据整合推断更多的是心理消费，与实际消费能力相差甚远，这也是此前朋友圈频繁出现屌丝晒宝马广告情况的原因。

　　基于消费数据整合的芝麻信用显然可以在一定程度上规避这个问题。但来往应用量的不足，也让芝麻信用出现社交数据的先天缺陷，这容易使得信用数据来源显得更为死板。